以太坊 2.0 背后的数据:以太坊质押中心化问题已经浮出水面

来自 | Nansen PANews获得授权并翻译 2020年10月24日,以太坊2.0存款合约顺利达成启动创世区块524,288枚ETH的最低要求。一周后的12月1日晚8点,以太坊2.0如期迎来历史性时刻:创世区块正式启动,从此迈出从工作量证明(PoW)共识机制向权益证明(PoS)转型的第一步。但是,以太坊2.0是一个庞大而复杂的工程,不同阶段的升级工作会在不同时期交付。所以,我们最好将以太坊2.0升级视为一个扩展以太坊区块链的过程,整个过程中又同时保持链上安全性、去中心化和可持续性。截至今天,以太坊 2.0 的主要里程碑包括:1、2020 年 12 月起上线信标链(Beacon Chain);2、信标链并入主网,标志着以太坊从工作量证明(PoW)向权益证明(PoS)共识机制过渡;3、启动实施分片链,预计在 2022 年某个时候完成。权益证明区块链旨在实现更大程度的去中心化——*  在工作量证明中,用户需要耗费计算资源(和一些技术能力)才能生成区块并验证交易;*  在权益证明中,任何质押 32 ETH 阈值(或以上)的人都可以参与以太坊 2.0,这也鼓励了更多节点愿意参与验证以太坊网络上的交易,从而降低51%攻击的风险。以太坊 2.0 存款合约自去年 11 月开始生效,打算参与以太坊2.0网络的人必须在合约中存入至少 32 枚 ETH,这些 ETH 代币都会被锁定,直到信标链完成合并。但是,对于渴望继续保持流动性的质押用户来说,这种做法似乎并不太“友好”,还有一些用户则因为没有足够的 32 枚 ETH 而无法参与以太坊2.0质押。因此,一些用户可能更喜欢通过 Binance 和 Kraken 等中心化交易所或是像 Lido 和 Ankr 这些流动性质押协议来质押 ETH。

以太坊 2.0 背后的数据:以太坊质押中心化问题已经浮出水面虽然像 Kraken 和 Binance 这样的中心化交易所目前在以太坊 2.0 质押中仍占有很大份额,但这种趋势开始减缓,诸如Lido Finance 和其他替代质押解决方案的市场份额开始逐渐增多。最近以太坊存款合约中排名前四位的实体ETH质押份额占比达到36.6%,他们分别是:Lido、Kraken、Binance、以及Staked.us。另外要提一下的是中本聪系数(Nakamoto Coefficient),它是一种用于量化各种区块链去中心化程度的统计数据指标,代表可以“串通”关闭某个网络的节点运营商数量。假设要控制阙值为 34% 的网络,估计需要 12 个节点,而目前 Lido 有 9 个以太坊节点。假设要控制阙值为 51% 的网络,这个数字应该会更大。尽管如此,Lido 的崛起标志着以太坊网络控制分布上获得了巨大改进。 2021 年 3 月 1 日,Kraken、Staked.us和Binance共同控制了超过34%的以太坊 2.0 ETH质押总量,占比分别为:Kraken(14%)、Staked.us(8.2%)、Binance(12.9%)。Vitalik Buterin使用中本聪系数和赫芬达尔-赫希曼指数(Herfindahl–Hirschman Index)来衡量网络去中心化程度。我们可以通过将每个源地址在以太坊 2.0 的总权益中的份额求平方,并将结果相加来计算赫芬达尔-赫希曼指数。以太坊 2.0 背后的数据:以太坊质押中心化问题已经浮出水面显然,尽管并非所有存款地址都是独立的,但趋势确实表明赫芬达尔-赫希曼指数会随着时间的推移逐渐下降。但即便如此,我们仍然需要提醒自己,区块链技术堆栈的每一层都存在中心化风险,这点非常重要。根据 Ethernodes 的数据显示,目前有超过 21% 的以太坊节点运行在亚马逊AWS服务上。

以太坊 2.0 背后的数据:以太坊质押中心化问题已经浮出水面上图展示了按日期计算的以太坊2.0存款数量,从 11 月 1 日开始。2020 年 11 月,市场对以太坊 2.0 质押兴趣突然激增,当时达到了日均 4,788 笔存款的峰值。而在 2021 年第一季度,日均最高存款从未超过 1,500 笔,但存款活动从 2021 年 5 月开始又逐渐升温。以太坊2.0存款活动表现的很不规则,也似乎与以太坊价格完全无关,这令人感到有些奇怪。从 5 月 5 日起,以太坊2.0存款数量开始下降,当时ETH价格正逐渐接近 4,000 美元的高位。然后,从 5 月 15 日到 6 月,以太坊2.0存款数量开始明显增加,但当时 ETH 价格几乎减半。在那之后,我们看到 6 月份的几天时间里又看到了几次存款高峰。以太坊 2.0 背后的数据:以太坊质押中心化问题已经浮出水面按每星期的天数和每日的小时数 (UTC) 对数据进行切片,可能会揭示关于 ETH 2.0 抵押者存在地理集中(geographical concentration)的一些情况,但我们发行相关指标也出现了不均匀的分布,这点同样值得仔细研究。

对于以太坊安全和经济模型来说,以太坊 2.0 是一次重大改变,其产生的多重影响可能会改变网络参与者行为,以太坊也将逐渐转变为一种产生固有收益的资产。举个例子,Lido 为ETH 之压着提供了 5.4% 的年利率,远高于 Compound 和 Aave 等市场提供的利率。随着散户和机构对以太坊 2.0 质押兴趣的持续上升,围绕质押即服务(Staking-as-a-service)提供商和托管方的以太坊质押中心化问题也浮上台面——这不是一个小问题,因为大型质押服务提供商内部的ETH质押非常集中,最终可能会破坏以太坊2.0网络的稳定性并导致节点之间出现不良行为。那么对技术不太熟悉的用户而言,在质押自己的ETH的时候,所有这些潜在问题都需要仔细考虑,因为放入其中的每一笔存款,都会推动以太坊区块链走向两个不同方向——要么离去中心化越来越近,要么离去中心化越来越远。

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