Pantera Capital 合伙人:Terra 生态复合收益协议 Apollo DAO,下一个去中心化对冲基金?

原文作者:Paul Veradittakit,Pantera Capital 合伙人编译:卢江飞上个月,知名加密风投 Pantera Capital 宣布成为 Apollo DAO 的首位投资方,Apollo DAO 是 Terra 区块链上一个全新的复合收益 DeFi 协议。我们很高兴与其他战略投资者(例如 Do Kwon、GSR 等)一起为该项目提供必要的资金和指导,继而帮助 Apollo DAO 提升到更高水平。最近几个月,Terra 区块链上的 DeFi 生态系统发展十分迅猛。比如,今年四月推出的高收益储蓄产品协议 Anchor Protocol,现在该协议总锁仓量已经超过 50 亿美元;还有合成股票协议 Mirror,该协议锁仓量已经超过 15 亿美元;而 Terra 生态系统储备资产 LUNA 通证的完全稀释市值已经超过 400 亿美元。虽然以太坊仍是 DeFi 活动的中心,但 Terra 生态系统中的开发人员和惊人的价值增长已经证实 Terra 区块链也是一个成功且具有持久力的 Layer 1,尽管这一切看上去似乎有一点偶然性。Apollo DAO 的目标是「将 DeFi 带给大众」,其首款产品也非常符合他们的使命,这款产品是基于 Terra 区块链上的收益自动合成器,旨在让人们可以更容易地参与 DeFi。为什么自动复利能给投资者带来价值?想要理解这个问题,我们可能要先从一个例子入手。让我们假设您是 Mirror 协议的流动性提供者,如果您向流动池内提供资金(比如说以 mTSLA 的形式),那么则可以获得 Mirror 协议原生代币 MIR 的 LP 奖励;但是,如果你不想要 MIR 代币,而是想要更多 mTSLA 并将这些资金重新供应到流动性池呢,那么就不得不手动将 MIR 兑换成 mTSLA,此时你可能遭遇滑点、高额 Gas 费用、交易阻塞等各种问题。想象一下,如果你连续在几个不同的流动性池内多次执行上述交易,除非你是机构 LP 或是 DeFi 巨鲸,否则要么没有足够的宽带或耐心、要么没有足够的资金来做支撑——而这,恰恰是 Apollo DAO 自动合成产品可以发挥作用的地方。用户可以直接从 Apollo DAO 的前端轻松查看不同的收益机会并选择在不同流动性池进行投资。默认情况下,这些流动性池可以自动将收益奖励进行循环投资,从而减少了手动执行交易所造成的高网络费用和其他麻烦。Pantera Capital 合伙人:Terra 生态复合收益协议 Apollo DAO,下一个去中心化对冲基金?Apollo DAO 协议在设计界面时也充分考虑了用户友好性,很少有 DeFi 协议能像 Apollo DAO 一样强大和直观(在 Terra 生态中就更少见了),该协议甚至可以兼容移动设备。Pantera Capital 合伙人:Terra 生态复合收益协议 Apollo DAO,下一个去中心化对冲基金?上个月,Apollo DAO 协议正式发布,短短 24 小时就吸引了 2 亿美元的锁仓量,无疑表明加密社区对该协议有浓厚的兴趣。截至目前,Apollo DAO 协议的锁仓量在整个 Terra 生态系统中位列第七。APOLLO 是 Apollo DAO 协议的原生代币。目前,APOLLO 代币有两个关键用途:此外,早期金库存款人为 Apollo DAO 协议带来了关键流动性,因此他们可会获得代币分配奖励Pantera Capital 合伙人:Terra 生态复合收益协议 Apollo DAO,下一个去中心化对冲基金?虽然 APOLLO 代币尚未完全发布,但已经启动了社区分发工作。在首次 Community Farming Event 活动中,协议方推出了 300 万枚 APOLLO 代币,但已经被超额认购,该团队因此决定为收益耕作参与者再额外增发 600 万枚 APOLLO 代币。 如果您有兴趣参与,可以在 此处 了解更多信息。Pantera Capital 合伙人:Terra 生态复合收益协议 Apollo DAO,下一个去中心化对冲基金?「战争宝箱」(War Chest)是 Apollo DAO 协议最核心的元素,也是其与其他 DeFi 协议的重要区别。简而言之,「战争宝箱」是 Apollo DAO 协议费用的一个流动性池,该流动性池的规模与协议使用规模保持同步增长。默认情况下,Apollo DAO 的「绩效费率」为 20%,但代币持有者可以更改费率比例,协议所获得的绝大部分费用 (99%) 都将直接用于「战争宝箱」——另外 1% 则会通过 Angel Protocol 捐赠给慈善机构。一旦资金进入「战争宝箱」,代币持有者就可以对资金分配进行投票,默认情况下,资金分配比例如下:不过,DAO 治理者也可以按照他们所希望的方式使用这些资金,比如可以选择从事高收益流动性挖矿活动、购买不同的加密资产,甚至回购 APOLLO 代币Pantera Capital 合伙人:Terra 生态复合收益协议 Apollo DAO,下一个去中心化对冲基金?未来,「战争宝箱」还将参与到 Terra 生态系统的「元治理」之中。由于该基金主要持有的都是 Terra 链上资产,因此 Apollo DAO 最终可能成为治理决策的重要利益相关者和参与者,类似于机构基金,正如其开发团队所说:「APOLLO 代币允许持有者获得投票权并以此决定如何使用 DAO,从而实现元治理。 Apollo 协议还将战略性地使用这种投票权,推动塑造更好 Terra 生态系统,然后再扩展到其他生态系统。得益于这种投票权,如果其他协议想探索 Terra 区块链,Apollo DAO 可以成为他们最佳合作伙伴」。现阶段,「战争宝箱」中的锁仓量已超过 200 万美元。虽然 Apollo DAO 的旗舰产品是一种自动化的复合收益工具,但对于未来发展,该团队已经有了更加雄心勃勃的计划。举个例子,他们正计划扩展以支持其他非 Terra 区块链的 DeFi 协议金库,这可能将纳入更复杂的跨链策略。当然,这样的发展规划也符合 Apollo DAO 扩大 DeFi 影响范围并使其更加用户友好且摩擦更少的使命。但是,Apollo DAO 的最终愿景又是什么呢?用他们自己的话来说:「Apollo DAO 的长期愿景是创建一种类似于去中心化对冲基金的东西,最初阶段,我们将专注于 Terra 链上资产,但预计很快就会投资于其他区块链。战争宝箱由质押的 LUNA 和 aUST 组成,APOLLO 代币持有者有权决定将这笔资金部署到哪些 Terra 链上收益耕作机会中,也有权决定该如何处理奖励」。毫无疑问,成为一家去中心化对冲基金的愿景,是我对 Apollo DAO 项目感到最兴奋的地方。实际上,我们已经看到一些优秀团队在探索「去中心化投资基金」的概念,比如 BitDAO 和 Yield Guild Games,现在 Apollo DAO (及其代币持有者)也开始尝试,希望他们能够获得成功。

原创文章,作者:惊蛰财经,如若转载,请注明出处:http://www.xmlm.net/wang/12580.html

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注